"Fort Financial Services"-ежедневные аналитические обзоры

30.03.2016

Фундаментальный анализ

Выступление главы Федрезерва Дж. Йеллен стало ключевым событием торгового дня. Глава Федрезерва в частности сказала, что у нее вызывает беспокойство несколько низкий уровень инфляции. В то же время у ФРС есть достаточно пространства для введения мер стимулирования экономической составляющей в случае необходимости, даже если придется вернуть ставки к нулевой отметке. К тому же она высказала мнение, что ситуация, складывающая в мире, а также возникающие риски ведут к тому, что темп повышения ставок замедляется.

USD не смог в начале новой торговой пятидневки продолжить рост по отношению к большинству оппонентов. Давление на доллар оказала слабая штатовская статистика, на которую инвесторы отреагировали чрезмерно бурно, поскольку ликвидность на рынке была низкой в связи с пасхальными праздниками. Для евровалюты фон сформировался разносторонний. Инвесторы с одной стороны продолжают проявлять повышенный интерес к риску, что оказывает давление на валюту фондирования евро. А с иной стороны, после выхода американских данных касательно расходов на личное потребление, USD сдал свои позиции. В течение вторника в Штатах был опубликован мартовский показатель потреб. уверенности на уровне 96.2. Прогнозировалось 93.9, ранее значение составляло 92.2. В конце торгов пара евро/доллар значительно укрепилась.

На нефтяном рынке можно было видеть, как инвесторы выкупают просадки, тем самым подталкивая котировки вверх, что оказывает поддержку быкам по британской валюте. Пара фунт/доллар выросла к концу торгов.

Японская валюта завершила ралли и зафиксировала снижение после публикации противоречивых японских данных касательно экономики. Интерес к продажам можно связать с информацией об обсуждении мер денежного стимулирования экономики. Февральский объем расходов японских потребителей увеличился на 1.2% к уровню 2015 г. Это первый рост за шесть месяцев. При этом аналитики прогнозировали снижение на 1.8%. Всего на 0.5% вырос объем продаж в розницу, при прогнозах роста на 1.6%. Безработица выросла до 3.3% с ранее зафиксированных 3.2%. Пара доллар/йена резко упала.

Технический анализ

Евро

Общий обзор

Пара евро/доллар выросла во вторник. Ранее к валюте ЕС USD зафиксировал рост, так как инвесторы готовились к выступлению главы Федрезерва, Дж. Йелен на фоне неопределенности в связи со сроками очередного подъема ставок в Штатах. Монетарная политика двух главных банков, ЦБ ЕС и ФРС, продолжает расходиться, но пока инвесторы не получат уверенности в скором повышении ставок американским регулятором, евровалюта продолжит получать поддержку от заявлений М. Драги, что ставки находятся на нижнем пределе.

На пути вниз инструмент встретил барьер, натолкнувшись на поддержку в области 1.1150. Затем котировки вернулись в зону роста. Позднее повсеместные продажи USD способствовали стремительному росту пары выше отметки 1.1260.

В районе 1.1260 расположена первая поддержка, ниже 1.1150. В области 1.1350 находится первое сопротивление, выше – 1.1450.

Сигнал на покупку сильный и неподтвержденный. Цена расположена выше облака Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится ниже уровня цены. Tenkan-sen демонстрирует восходящее движение, а Kijun-sen – горизонтальное, и формируют «Золотой крест». Актуальность восходящего движения сохранится, пока цена находится над облаком Ишимоку.

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне. Цена растет.

Торговые рекомендации

В ближайшее время вероятно инструмент продолжит вести торги в восходящем направлении. Ближайшие таргеты расположены на 1.1350 и 1.1450.

Фунт

Общий обзор

Паре фунт/доллар удалось вырасти, чему способствовали повсеместные продажи USD. На текущей неделе, среди британских показателей, внимание заслуживает индекс активности в сфере производства, публикация которого ожидается в пятницу. В четверг с речью выступит глава Центробанка Англии. М. Карни.

Инструмент предпринял попытки восстановления, однако существенно оторваться от отметки 1.4240 ему не удалось. Позднее покупки чуть ускорились, и цена добралась почти до 1.4400.

В районе 1.4320 расположена первая поддержка, ниже – 1.4240. В области 1.4400 находится первое сопротивление, выше – 1.4480.

Сигнал на покупку сильный и неподтвержденный. Цена расположена выше облака Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится ниже уровня цены. Tenkan-sen и Kijun-sen демонстрируют восходящее движение и формируют «Золотой крест». Актуальность восходящего движения сохранится, пока цена находится над облаком Ишимоку.

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне. Цена растет.

Торговые рекомендации

Отметка 1.4400 станет первым таргетом на пути вверх, его пробой позволит трейдерам направиться к 1.4480.

Иена

Общий обзор

После выступления во вторник японского премьер-министра С. Абэ, сообщившего, что в апреле он собирается осуществить план подъема налога на продажу, если на экономику не повлияют резкие потрясения, давление на иену сохранилась. Большинство экспертов ждали, что г-н Абэ отложит повышение налогов, поскольку это представляет угрозу хрупкому восстановлению японской экономики. Только к концу торгов пара доллар/йена снизилась на фоне общего ослабления доллара.

Скромный рост инструмента возобновился, и цена поднялась к 113.80. От этой отметки произошел отбой вниз, и пара пробила поддержку 113.00.

В районе 112.20 расположена первая поддержка, ниже – 111.40. В области 113.00 находится первое сопротивление, выше – 113.80.

Сигнал на покупку сильный и подтвержденный. Цена расположена выше облака Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится ниже уровня цены. Tenkan-sen демонстрирует нисходящее движение, а Kijun-sen - горизонтальное. Актуальность восходящего движения сохранится, пока цена находится над облаком Ишимоку.

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне. Цена корректируется.

Торговые рекомендации

Вероятно, котировки продолжат снижение с первым таргетом 112.20, затем 111.40.

* Аналитический обзор представлен ведущим аналитиком брокера Fort Financial Services ,Александром Кофманом.

"Fort Financial Services"-ежедневные аналитические обзоры

01.04.2016

Фундаментальный анализ

USD продолжил сдавать позиции по всему фронту. Мощное давление на доллар США оказало недавнее выступление Дж. Йеллен, комментарии которой носили чрезвычайно мягкий характер. Доллар был так потрясен мягкими заявлениями г-жи Йеллен, что не сумел позитивно отреагировать даже на сильный релиз касательно штатовского трудового рынка.

Согласно данным ADP, мартовский уровень занятости в американском частном секторе отразил рост на 200 тыс. против ожидавшегося роста на 194000. Если бы не негативный настрой USD, то можно было бы увидеть существенный рост американского доллара в ответ на эти данные, которые находятся в центре внимания рынка в преддверии выхода ключевых нон-фармовских показателей. США в четверг опубликовал мартовские данные относительно числа первичных обращений безработных за пособием на уровне 276000. Прогноз составлял 269000, предыдущее значение 265000.

На этой неделе Германия опубликовала позитивный релиз касательно CPI, что позволило рассчитывать на выход данных по инфляции в еврозоне чуть лучше прогноза. Восстановление нефтяного рынка, а также мягкая денежно-кредитная политика ЦБ ЕС оказывают на инфляцию в еврозоне повышательное давление. Предварительный мартовский показатель цен потребителей вышел на отметке -0.1% в мес. исчислении, что совпало с прогнозами аналитиков. Пара EUR/USD укрепилась.

В Великобритании был заявлен окончательный ВВП за четвертую четверть. В годовом эквиваленте показатель составил 2.1% при прогнозах 1.9%, в квартальном выражении 0.6%, при ожиданиях 0.5%. В своей речи глава британского регулятора отметил, что низкие процентные ставки и низкий рост являются проблемой для предприятий и банков. Валютный инструмент фунт/доллар консолидируется.

Японская макростатистика, опубликованная на текущей неделе, продолжает разочаровывать инвесторов. Помимо слабого релиза касательно занятости и торговли в розницу, поступил также негативный отчет по пром. производству. Показатель в годовом эквиваленте отразил сокращение уже подряд три месяца. Пара доллар/йена консолидируется.

Технический анализ

Евро

Общий обзор

Февральские продажи в розницу в ФРГ зафиксировали снижение с января. Об этом свидетельствовали данные, представленные в четверг немецким федеральным статистическим агентством Destatis. Снижение показателя составило 0.4% в мес. исчислении, после 0.1% спада в январе. По прогнозам экспертов ожидался 0.3% рост по сравнению со значением января. В течение марта число немецких безработных осталось на уровне 6.2%.

Инструмент поднялся за пределы отметки 1.1350.

В районе 1.1350 расположена первая поддержка, ниже 1.1260. В области 1.1450 находится первое сопротивление, выше – 1.1550.

Сигнал на покупку сильный и подтвержденный. Цена расположена выше облака Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится ниже уровня цены. Tenkan-sen демонстрирует восходящее движение, а Kijun-sen – горизонтальное. Актуальность восходящего движения сохранится, пока цена находится над облаком Ишимоку.

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне. Цена растет.

Торговые рекомендации

Отметка 1.1450 выступит первым таргетом при дальнейшем росте цены. Далее цель быков располагается на 1.1550.

Фунт

Общий обзор

По отношению к USD на торгах четверга британкой валюте удалось укрепиться, чему способствовал выход данных, продемонстрировавших, что британская экономика на протяжении последних трех месяцев прошлого года выросла больше, чем предполагалось ранее, но дефицит счета текущих операций повысился до рекордно высокого уровня. Сальдо текущего плат. баланса за 4-ую четверть составило -32.7 млрд. фунтов. Однако к концу торгов фунт продемонстрировал консолидацию.

Инструмент отметился на многодневной максимальной отметке 1.4460. В этой зоне пара встретила продажи и котировки скорректировались, возвратившись к исходным позициям ниже 1.4400. Попытки пробоя этой отметки пока остаются безуспешными.

В районе 1.4320 расположена первая поддержка, ниже – 1.4240. В области 1.4400 находится первое сопротивление, выше – 1.4480.

Сигнал на покупку сильный и подтвержденный. Цена расположена выше облака Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится ниже уровня цены. Tenkan-sen и Kijun-sen демонстрируют горизонтальное движение. Актуальность восходящего движения сохранится, пока цена находится над облаком Ишимоку.

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне. Цена консолидируется.

Торговые рекомендации

Исходя из текущей ситуации, можно ждать возобновления северного импульса с первым таргетом на 1.4400 и следующим на 1.4480.

Иена

Общий обзор

В четверг с речью выступил председатель японского регулятора Х. Курода, отметивший значительное снижение рыночных процентных ставок. Он упомянул, что власти не сообщали победу над дефляцией, так как не имеют возможности утверждать, что риски возврата к падению цен отсутствуют.

Инструмент понес небольшие потери, упав ниже уровня 113.00. Цена протестировала поддержку 112.20.

В районе 112.20 расположена первая поддержка, ниже – 111.40. В области 113.00 находится первое сопротивление, выше – 113.80.

Цена расположена в облаке Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится ниже уровня цены. Tenkan-sen демонстрирует восходящее движение, а Kijun-sen – горизонтальное, и формируют «Мертвый крест».

Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне. Цена консолидируется.

Торговые рекомендации

В ближайшее время можно ждать продолжения консолидации. В качестве первой цели роста выступит отметка 113.00. На 112.20 представлена первая цель снижения.

Франк

Общий обзор

На текущей неделе USD зафиксировал снижение практические против всех денежных единиц развитых и развивающихся рынков, чему способствовало выступление председателя штатовского регулятора Дж. Йеллен, высказавшейся за осторожный подход к повышению учетной ставки. Ее комментарии инвесторы восприняли как однозначно «мягкие» по тону, и это привело к росту рынка акций и достижению доходности ценных бумаг месячного минимального значения.

Инструмент начал восходящее коррекционное движение. Однако натолкнулся на сопротивление 0.9660 и откатил к поддержку 0.9580.

В районе 0.9580 расположена первая поддержка, ниже – 0.9500. В области 0.9660 находится первое сопротивление, выше – 0.9750.

Сигнал на продажу сильный и подтвержденный. Цена расположена ниже облака Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится выше уровня цены. Tenkan-sen демонстрирует нисходящее движение, а Kijun-sen - горизонтальное. Актуальность нисходящего движения сохранится, пока цена находится под облаком Ишимоку.

Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне. Цена снижается.

Торговые рекомендации

Шортовые позиции по CHF сейчас сохраняют актуальность. Таргетом выступает уровень 0.9500. Его утрата откроет дорогу к 0.9420.

* Аналитический обзор представлен ведущим аналитиком брокера Fort Financial Services ,Александром Кофманом.

"Fort Financial Services"-ежедневные аналитические обзоры

05.04.2016

Фундаментальный анализ

Согласно ключевому штатовскому релизу касательно трудового рынка, уровень занятости по платежным ведомостям, не учитывая сельскохозяйственную сферу, на протяжении марта зафиксировал рост на 215000, при ожидавшемся подъеме на 205000. При этом был отмечен рост средней почасовой оплаты труда до 0.3%, после февральского спада на 0.1%. В общую картину негатив был внесен тем, что безработица неожиданно увеличилась до 5%, с зафиксированных ранее 4.9%. Давление на USD пока сохраняется, что было спровоцировано недавними мягкими заявлениями главы штатовского Центробанка.

Согласно представленному релизу, безработица в еврозоне в течение февраля зафиксировала спад до новой многолетней максимальной отметки, однако значение еще остается высоким, свидетельствуя о текущих экономических проблемах. Показатель составил 10.3%, что является с августа 2011 г. самым низким значением. Пара евро/доллар торгуется во флэте.

В Британии вышел важный релиз относительно показателя деловой активности в сфере строительства. Цифра сохранилась на прежней отметке 54.2, прогнозировался спад до 54.0. Пара фунт/доллар подросла.

После укрепления японской валюты, на торгах понедельника котировки инструмента доллар/иена предприняли попытку роста. Реакция инвесторов на штатовские релизы касательно трудового рынка и деловой активности в сфере производства была довольно вялой. С иной стороны, рост интереса к риску для иены является отрицательным фактором. Тем не менее, к концу торгов пара доллар/йена снизилась.

Технический анализ

Евро

Общий обзор

Евровалюта получала поддержку благодаря слабым позициям USD, бегству из высокорисковых активов, а также позитивной европейской статистике. В течение марта немецкий и европейский производственный PMI превысил прогнозы, достигнув 50.7 и 51.6, при ожиданиях 50.4 и 51.4. C другой стороны, доходность немецких облигаций десятилетней давности показывает снижение против заокеанских и британских соперников, в результате чего падает интерес к активам ЕС.

Инструмент отметился на новом максимальном значении октября 2015 г. в области 1.1450. Позднее котировки встретили продажи и протестировали поддержку 1.1350, после чего пара снова подросла, сформировав консолидацию.

В районе 1.1350 расположена первая поддержка, ниже 1.1260. В области 1.1450 находится первое сопротивление, выше – 1.1550.

Сигнал на покупку сильный и подтвержденный. Цена расположена выше облака Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится ниже уровня цены. Tenkan-sen демонстрирует нисходящее движение, а Kijun-sen – восходящее. Актуальность восходящего движения сохранится, пока цена находится над облаком Ишимоку.

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне. Цена консолидируется.

Торговые рекомендации

Для дальнейшего роста необходимо, что котировки выросли выше 1.1450 с целью на 1.1550.

Фунт

Общий обзор

Оценка британского ВВП за 4-ую четверть подверглась пересмотру в сторону роста. Информация об этом была опубликована на предыдущей неделе. В основном этому способствовал рост строительного сектора. Во вторник был представлен релиз по показателю деловой активности, составивший 54.2, при прогнозах 54. Однако опасения связанные с вероятным «брекзитом» ограничивают рост инструмента. Внимание следует уделить и нефтяному рынку, так как котировки эталонных сортов имеют влияние на динамику движения инструмента GBP/USD.

Котировки по инструменту достигли минимальной отметки ниже 1.4240. Позднее цене удалось отыграть часть потерь, и пара возвратилась к сопротивлению 1.4320, от которой отбилась вниз.

В районе 1.4240 расположена первая поддержка, ниже – 1.4160. В области 1.4320 находится первое сопротивление, выше – 1.4400.

Цена расположена в облаке Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится ниже уровня цены. Tenkan-sen демонстрирует нисходящее движение, а Kijun-sen – горизонтальное, и формируют «Мертвый крест».

Гистограмма MACD расположена на нулевом уровне. Цена корректируется.

Торговые рекомендации

В случае возобновления движения в южном направлении, то первым таргетом будет выступать отметка 1.4240, ниже 1.4160. В случае роста цели будут выставлены на 1.4320 и 1.4400.

Иена

Общий обзор

Согласно итогам первой четверти в американской экономке было создано 632000 новых рабочих мест. Эта цифра на 10.8% больше прошлогоднего значения. Данный квартальный рост явился максимальным с 2013 г. С иной стороны, средняя оплата труда зафиксировала рост в месячном эквиваленте на 0.28%, что приведет к росту потреб. активности и увеличению инфляционного давления.

Инструмент опустился до отметки 112.20. Позднее котировки предприняли попытку восстановления, но вновь оказались под давлением и снижение возобновилось. Пара упала к 111.40, который также был пробит.

В районе 110.60 расположена первая поддержка, ниже – 109.80. В области 111.40 находится первое сопротивление, выше – 112.20.

Сигнал на продажу сильный и подтвержденный. Цена расположена ниже облака Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится выше уровня цены. Tenkan-sen демонстрирует горизонтальное движение, а Kijun-sen - нисходящее. Актуальность нисходящего движения сохранится, пока цена находится под облаком Ишимоку.

Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне. Цена снижается.

Торговые рекомендации

Если южный импульс наберет обороты, то в качестве первого таргета выступит отметка 110.60, а следующим будет 109.80.

* Аналитический обзор представлен ведущим аналитиком брокера Fort Financial Services ,Александром Кофманом.

"Fort Financial Services"-ежедневные аналитические обзоры

07.04.2016

Фундаментальный анализ

USD предпринимал попытки восстановления с переменным успехом. Зафиксировано массовое бегство от рисков. В частности этому способствовали ряд факторов: падение нефтяных котировок, пессимистичный характер комментариев главы МВФ Лагард касательно того, что риски для мировой экономики усиливаются, а также недавние заявления представителей ЦБ Штатов, считающих, что ожидания рынка по ставкам довольно занижены. Основным событием торгового дня был выход протокола прошлого совещания Федрезерва. Согласно ему, часть руководства имеют опасения насчет того, что если ставка будет повышена в апреле, это будет слишком скоро и неуместно. Также было отмечено, что относительно повышения ставки в текущем месяце мнения были различными.

Рынок довольно слабо отреагировал на хорошие заокеанские релизы. На облигационном рынке зафиксирован рост оптимизма: десятилетние немецкие гос. бумаги растут против своих британских и американских коллег, благодаря чему интерес к активам ЕС увеличивается. В Германии были опубликованы февральские данные касательно объема пром. производства: в мес. эквиваленте показатель составил -0.5%, значение ранее составляло 3.3%. Прогнозировалось -1.8%. Пара евро/доллар подросла.

После публикации мартовских отчетов касательно PMI сферы услуг Британии и Штатов зафиксировалось расширение спрэда показателей в пользу вторых. По сравнению с февралем оба показателя продемонстрировали рост, но штатовский рост оказался выше. Пара фунт/доллар укрепилась.

Негативные японские релизы и позитивная штатовская макростатистика полностью игнорируется парой доллар/иена. Инструмент живет своей жизнью, следуя за динамикой фондовых рынков, в частности японского. Пара доллар/йена снизилась.

Технический анализ

Евро

Общий обзор

Слабый европейский показатель PMI в секторе услуг, опустившийся от 54 до 53.1 оказал давление на евровалюту. По прогнозам экспертов ожидалось, что значение индикатора останется на прежнем уровне. Продажам валюты ЕС способствовали и новости о том, что ОЭСР снизила свои прогнозы, касающиеся роста германского ВВП на текущий и будущий год. Контрастирующие данные по экономике спровоцировали давление на котировки, но достигнув минимальных уровней, возобновились покупки, и цене удалось быстро отыграть потери на фоне слабости доллара.

Инструмент достиг трехдневного минимального значения ниже 1.1350. В этом районе котировки встретили покупки и быстро смогли отыграть ранее понесенные потери.

В районе 1.1350 расположена первая поддержка, ниже 1.1260. В области 1.1450 находится первое сопротивление, выше – 1.1550.

Сигнал на покупку сильный и подтвержденный. Цена расположена выше облака Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится ниже уровня цены. Tenkan-sen и Kijun-sen демонстрируют горизонтальное движение и формируют «Мертвый крест». Актуальность восходящего движения сохранится, пока цена находится над облаком Ишимоку.

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне. Цена растет.

Торговые рекомендации

Ближайшим таргетом роста выступает сопротивление в области 1.1450. Если цена закрепится выше этого уровня, целью станет сопротивление 1.1550.

Фунт

Общий обзор

Стерлинг укрепился к концу торгов. Ранее слабый британский релиз относительно деловой активности в сфере услуг, падение нефтяных котировок и бегство от рисков оказало на фунт стерлинг давление. Мартовское значение PMI увеличилось от 52.7 до 53.7, однако прогнозировался чуть больший рост до 54. Любителям стерлинга медвежий сигнал посылается и со стороны облигационного рынка. Доходность британских бумаг падает против германских и американских конкурентов.

Котировки опустились ниже 1.4080. Снижение было остановлено лишь вблизи отметки 1.4000. Цена оттолкнулась от поддержки, и паре удалось развить коррекционный восходящий импульс к 1.4160.

В районе 1.4080 расположена первая поддержка, ниже – 1.4000. В области 1.4160 находится первое сопротивление, выше – 1.4240.

Сигнал на продажу сильный и подтвержденный. Цена расположена ниже облака Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится выше уровня цены. Tenkan-sen и Kijun-sen демонстрируют нисходящее движение. Актуальность нисходящего движения сохранится, пока цена находится под облаком Ишимоку.

Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне. Цена корректируется.

Торговые рекомендации

Если нисходящее движение возобновится, то отметка 1.4080 выступит как первая цель, ниже таргет находится на уровне 1.4000.

Иена

Общий обзор

Для японской валюты факт того, что падает интерес к риску, является позитивным, поскольку она является низкорисковой валютой. Медведи получают поддержку и со стороны облигационного рынка, где спрэд доходности американских и японских гос. бумаг демонстрирует сокращение, благодаря чему увеличивается приток капитала в активы Японии.

После краткосрочной консолидации ниже отметки 110.60 пара продолжила снижение и пробила поддержку 109.80.

В районе 109.00 расположена первая поддержка, ниже – 108.20. В области 109.80 находится первое сопротивление, выше – 110.60.

Сигнал на продажу сильный и подтвержденный. Цена расположена ниже облака Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится выше уровня цены. Tenkan-sen и Kijun-sen демонстрируют нисходящее движение. Актуальность нисходящего движения сохранится, пока цена находится под облаком Ишимоку.

Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне. Цена снижается.

Торговые рекомендации

Вероятно, котировки продолжат снижение. При реализации этого сценария первым таргетом выступит зона 109.00, а вторым – 108.50.

* Аналитический обзор представлен ведущим аналитиком брокера Fort Financial Services ,Александром Кофманом.